Optimasi Portofolio Berdasarkan Model Mean-Variance dengan menggunakan Lagrange Multiplier pada saham IDX30

Muhammad Naif Abdallah; Werry Febrianti; Lutfi Mardianto

doi:10.35472/indojam.v4i2.1983

Muhammad Naif Abdallah Program Studi Matematika, Fakultas Sains, Institut Teknologi Sumatera
Werry Febrianti Institut Teknologi Sumatera
Lutfi Mardianto Program Studi Matematika, Fakultas Sains, Institut Teknologi Sumatera

DOI: https://doi.org/10.35472/indojam.v4i2.1983

Keywords: Portofolio Optimization, Mean-Variance, Lagrange Multiplier, IDX30, Invesment Risk

Abstract

This study aims to optimize the portofolio of stocks included in the IDX30 index using the Mean-Variance model developed by Markowitz. The Lagrange Multiplier method is used in this study to determine the optimal fund allocation by minimizing risk and optimizing expected return. The data used is the daily closing price of stocks from 15 companies listed in the IDX30 index over the last five years (2019-2024). The results show that the Mean-Variance and Lagrange Multiplier methods are effective in identifying the optimal portofolio that can minimize investment risk while maximizing returns

Downloads

Download data is not yet available.

References

[1] N. A. S. Hana Fauzia Qothrun Nada, “ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI MINAT GENERASI,” Prosiding Caption, vol. 1, 2023.
[2] S. W. Mutiara Fathullaili Putri, “PERAN APLIKASI DIGITAL INVESTASI SAHAM TERHADAP PERTUMBUHAN EKONOMI INDONESIA,” Manajemen Kreatif Jurnal, vol. 1(1), pp. 131-139, 2023.
[3] W. Febrianti, “PENENTUAN HARGA OPSI DENGAN MODEL BLACK-SCHOLES MENGGUNALKAN METODE BEDA HINGGA FORWARD TIME CENTRAL SPACE,” JOURNAL OF FUNDAMENTAL MATHEMATICS AND APPLICATIONS (JFMA), vol. 1, June, 2018.
[4] S. M. R. Doni Rahmat Septiano, “Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Metode Optimasi,” Journal of Mathematics UNP, vol. 4(2), 2019.
[5] M. Yusuf, “Pengaruh Kemajuan Teknologi dan Pengetahuan terhadap Minat Generasi Milenial,” Jurnal Dinamika Manajemen Dan Bisnis, vol. 2(2), pp. 86-94, 2019.
[6] A. Sunandes, “Analisis Abnormal Return dan Return Saham IDX30 Sebelum dan Saat Pandemi Covid-19,” Jurnal Penelitian Manajemen Terapan (PENATARAN) , vol. 6, pp. 150-159, 2021.
[7] “PENGARUH PORTOFOLIO OPTIMAL SINGLE INDEX MODEL TERHADAP RETURN SAHAM DENGAN KINERJA PORTOFOLIO SEBAGAI VARIABEL INTERVENING,” Jurnal Bisnis Manajemen dan Ekonomi, vol. 20(2), pp. 726-739, 2022.
[8] W. Febrianti, K.A. Sidarto dan N. Sumarti, “Solving Constrained Mean-Variance Optimization Problems Using Portfolio Spiral Optimization Algorithm,” International Journal of Financial Studies, vol. 11(1), 2023.
[9] H. d. S. W. Erlyne Nadhilah Widyaningrum, “Model Optimasi Portofolio Saham dengan Aset Bebas Risiko dan Estimasi Risiko dengan Menggunakan Expected Shortfall,” JURNAL SAINS DAN SENI ITS, vol. 11(2), pp. A70-A76, 2022.
[10] P. S. E. R. S. R. Rahayu, “PENYELESAIAN MODEL PORTOFOLIO NONLINEAR MENGGUNAKAN METODE SEPARABLE PROGRAMMING DAN LAGRANGE MULTIPLIER,” Jurnal Kajian dan Terapan Matematika, vol. 5(5), 2016.
[11] M. W. Feti Andriani, “PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN IDX 30 YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2018,” Jurnal Analisa Akuntansi dan Perpajakan, vol. 4, pp. 11-20, 2020.
[12]

[13] W. Febrianti dan K.A. Sidarto. Matematika Keuangan: Model Pergerakan Harga Saham dan Penentuan Harga Opsi Disertai Implementasi dengan MATLAB. Lampung Selatan: ITERAPress, 2024.
R. Munir, “Variansi dan Kovariansi,” Teknik Elektro dan Informatika. ITB. Bandung, 2013.
[14] K. A. Sidarto dan W. Febrianti, “Handout Kuliah Optimisasi Matematika Keuangan,” Matematika ITERA. Pertemuan 4, 2023.